T‑Mobile and Sprint Win in Court; Companies Moving to Finalize Merger to Create New Supercharged Un‑carrier

11 de febrero de 2020
With ruling from Federal District Court in New York, Companies Focused on Next, Final Steps in Merger to Become the New T-Mobile

With ruling from Federal District Court in New York, Companies Focused on Next, Final Steps in Merger to Become the New T-Mobile

T-Mobile US, Inc. (NASDAQ: TMUS) and Sprint (NYSE: S) today announced that after receiving a favorable decision in Federal Court in New York the companies are now taking final steps to complete their merger to create the New T-Mobile. In a decision issued a short time ago, the Court stated that, "T-Mobile has redefined itself over the past decade as a maverick that has spurred the two largest players in its industry to make numerous pro-consumer changes. The proposed merger would allow the merged company to continue T-Mobile's undeniably successful business strategy for the foreseeable future."

"Today was a huge victory for this merger … and now we are FINALLY able to focus on the last steps to get this merger done! We want to thank the Court for its thorough review of the facts we presented in our case. We've said it all along: the New T-Mobile will be a supercharged Un-carrier that is great for consumers and great for competition. The broad and deep 5G network that only our combined companies will be able to bring to life is going to change wireless … and beyond. Look out Dumb and Dumber and Big Cable - we are coming for you … and you haven't seen anything yet!" said John Legere, Chief Executive Officer of T-Mobile.

"This is a BIG win and a BIG day for the New T-Mobile! Now we can get to work finishing what we set out to do - bringing a new standard for value, speed, coverage, quality and customer service to U.S. consumers everywhere and TRULY changing wireless for good. Now we're laser-focused on finishing the few open items that remain but our eye is on the prize: finally bringing this long-awaited merger and all the goodness it will deliver to a close as early as April 1, 2020. We are SO ready to bring the New T-Mobile to life!" said Mike Sievert, COO and President of T-Mobile. Sievert has been appointed by the T-Mobile US Board of Directors to become CEO of the company starting on May 1, 2020.

"Judge Marrero's decision validates our view that this merger is in the best interests of the U.S. economy and American consumers," said Sprint Executive Chairman Marcelo Claure. "Today brings us a big step closer to creating a combined company that will provide nationwide 5G, lower costs, and a high-performing network that will invigorate competition to the benefit of all mobile wireless and in-home broadband consumers. With the support of federal regulators and now this Court, we will focus on quickly completing the few remaining necessary steps to close this transaction. I am proud of my Sprint team's dedication, passion and resilience throughout the merger review process, and we are ready to make the vision of a New T-Mobile a reality."

The T-Mobile and Sprint combination remains subject to certain closing conditions, including possible additional court proceedings, and satisfactory resolution of outstanding business issues among the parties. Para obtener información adicional, visita New T-Mobile.

Benefits of the New T-Mobile include:

  • America’s first transformational nationwide 5G network and services that that will supercharge innovation throughout the U.S. economy, connect people throughout the country and help bridge the Digital Divide. With speeds up to 5x faster than current LTE in just a few years and reaching as much as 15x faster by 2024, New T-Mobile’s 5G network will change the way consumers think about and use the Internet.
  • Expanding access and bridging the Digital Divide with #5GForAll. The New T-Mobile will challenge a system that is not working for America’s consumers, driving competition and innovation that benefits everyone, everywhere. New T-Mobile’s plans to deploy a higher quality and more robust network for rural America and to prioritize more vulnerable urban populations will ensure that all Americans have a meaningful chance to thrive in the 5G economy.
  •  Better service and lower prices for ALL Americans. New T-Mobile is committed to delivering the same or better rate plans at the same or better prices for three years - and that includes 5G. With 14X more total capacity in 2024 than standalone T-Mobile has today, the New T-Mobile's 5G network will bring down the cost of delivering a gigabyte of data, providing enormous economic incentives for the New T-Mobile to lower prices. New T-Mobile will vigorously compete for consumers at all price points and all customers, including prepaid and Lifeline, will have access to the same amazing 5G network and services.
  •  Alternative to in-home broadband. The New T-Mobile Home Internet will bring the Un-carrier beyond wireless to provide much needed competition to Big Cable. New T-Mobile's wireless in-home broadband service will overcome the obstacles to extending traditional wireline access by blanketing high-capacity coverage over previously difficult to serve areas. It will deliver 100+ Mbps speeds for wireless broadband to 90% of the population and in-home service to over half the country's households by 2024.
  • Job creation nationwide. New T-Mobile will be a job creator from Day One. In year one, New T-Mobile will have more than 3,500 additional full-time U.S. employees than the standalone companies would have had, and 11,000 more people by 2024. Additionally, plans to build more than 600 new retail locations and five new customer experience centers will create approximately 12,000 more jobs – many in small towns.

 

Acerca de T-Mobile
Como El Un-carrier de EE.UU., T-Mobile US, Inc. (NASDAQ: TMUS) está redefiniendo la forma en que los consumidores y las empresas adquieren los servicios de telefonía móvil por medio de liderazgo en la innovación de productos y servicios. Nuestra avanzada red nacional 4G LTE brinda experiencias excepcionales de servicio móvil a 86.0 millones de clientes que no están dispuestos a transigir en calidad y en valor. Con sede en Bellevue, Washington, T-Mobile US presta servicios a través de sus subsidiarias y opera sus marcas emblemáticas, T-Mobile y Metro by T-Mobile. Para obtener más información, visita  http://www.t-mobile.com.

About Sprint

Sprint (NYSE: S) is a communications services company that creates more and better ways to connect its customers to the things they care about most. Sprint served 54.2 million connections as of December 31, 2019 and is widely recognized for developing, engineering and deploying innovative technologies, including the first wireless 4G service from a national carrier in the United States; leading no-contract brands including Virgin Mobile USA, Boost Mobile, and Assurance Wireless; instant national and international push-to-talk capabilities; and a global Tier 1 Internet backbone. Today, Sprint's legacy of innovation and service continues with an increased investment to dramatically improve coverage, reliability, and speed across its nationwide network and commitment to launching a 5G mobile network in the U.S. You can learn more and visit Sprint at www.sprint.com o www.facebook.com/sprint y www.twitter.com/sprint.

Información adicional importante

En relación con la transacción propuesta, T-Mobile US, Inc. (“T-Mobile”) presentó una declaración de inscripción en el formulario S-4 (expediente n.° 333-226435), declarada en plena vigencia por la Comisión de Valores y Bolsa de los Estados Unidos (“SEC”) el 29 de octubre de 2018, que contiene una declaración de solicitud de consentimiento conjunto de T-Mobile y Sprint Corporation (“Sprint”), y que además constituye un prospecto de T-Mobile (la “declaración de solicitud de consentimiento conjunto/prospecto”). Cada una de las partes presentará otros documentos relacionados con la transacción propuesta ante la SEC. SE EXHORTA A LOS INVERSIONISTAS Y TITULARES DE VALORES A LEER LA DECLARACIÓN DE SOLICITUD DE CONSENTIMIENTO CONJUNTO/PROSPECTO Y DEMÁS DOCUMENTACIÓN PERTINENTE PRESENTADA ANTE LA SEC CUANDO ESTÉ DISPONIBLE, YA QUE CONTENDRÁ INFORMACIÓN IMPORTANTE. Los documentos presentados por T-Mobile se pueden obtener sin cargo en el sitio web de T-Mobile, en es.t-mobile.com, o en el sitio web de la SEC, en www.sec.gov. También se pueden solicitar por correo sin cargo a T-Mobile enviando una carta a T-Mobile US, Inc., Investor Relations, 1 Park Avenue, 14th Floor, New York, NY 10016, o llamando por teléfono al 212-358-3210. Los documentos presentados por Sprint se pueden obtener sin cargo en el sitio web de Sprint, en www.sprint.com, o en el sitio web de la SEC, en www.sec.gov. También se pueden solicitar por correo sin cargo a Sprint, enviando una carta a Sprint Corporation, Shareholder Relations, 6200 Sprint Parkway, Mailstop KSOPHF0302-3B679, Overland Park, Kansas 66251, o llamando por teléfono al 913-794-1091.

No es oferta ni propuesta comercial

Esta comunicación no constituye una oferta para vender ni una propuesta comercial de una oferta de compra de valores, ni habrá venta de valores en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, propuesta comercial o venta se considere ilegal con anterioridad a la inscripción o calificación, conforme a la legislación sobre valores vigente en dicha jurisdicción. No se podrán ofrecer valores, excepto por medio de un prospecto que cumpla con los requisitos de la sección 10 de la Ley de Valores de EE.UU. de 1933, y sus posteriores enmiendas.

Advertencia en relación con las declaraciones a futuro

Esta comunicación contiene ciertas declaraciones a futuro con respecto a T-Mobile, Sprint y la transacción propuesta entre T-Mobile y Sprint. Todas las declaraciones que no sean declaraciones de hecho, incluida la información sobre resultados futuros, son declaraciones a futuro. Estas declaraciones a futuro generalmente se identifican mediante las palabras “anticipar”, “creer”, “estimar”, “suponer”, “pretender”, “puede”, “podría” o expresiones similares. Dichas declaraciones a futuro incluyen, entre otras, declaraciones sobre los beneficios de la transacción propuesta, incluidos futuros resultados financieros y operativos previstos, sinergias, tasas de aumento y crecimiento, los planes, objetivos, expectativas e intenciones de T-Mobile, de Sprint y de la compañía combinada, y el plazo previsto para completar la transacción propuesta. Existen varios factores que podrían ocasionar que los planes y resultados reales difieran de manera sustancial de los expresados o implícitos en las declaraciones a futuro. Dichos factores incluyen, entre otros, la imposibilidad o la demora para obtener las aprobaciones normativas obligatorias y el riesgo de que dichas aprobaciones puedan ocasionar la imposición de condiciones que pudieran afectar en forma adversa a la compañía combinada o los beneficios previstos de la transacción propuesta o el incumplimiento de cualquiera de las demás condiciones para la transacción propuesta de manera oportuna o en su totalidad; acontecimientos que puedan originar un derecho de una o ambas partes a cancelar el acuerdo de fusión de las empresas; efectos adversos en el precio del mercado de las acciones ordinarias de T-Mobile o Sprint y en los resultados operativos de T-Mobile o Sprint por no completar la transacción propuesta, o no hacerlo en el plazo previsto; la imposibilidad de obtener la financiación contemplada en relación con la transacción propuesta, o no hacerlo en los términos o en el plazo previsto; la capacidad de T-Mobile, de Sprint o de la compañía combinada de efectuar pagos sobre deudas, de pagar una deuda existente o futura a su vencimiento o de cumplir con los convenios incluidos en la misma; cambios adversos en la calificación de los títulos de deuda de T-Mobile o Sprint o condiciones adversas en los mercados crediticios; efectos negativos del anuncio, del proceso o culminación de la transacción con el precio de mercado de las acciones ordinarias de T-Mobile o Sprint y sobre los resultados operativos de T-Mobile o Sprint, por ejemplo, como resultado de los cambios en relaciones clave con clientes, proveedores, empleados u otras relaciones comerciales; costos de transacción considerables, incluidos los costos financieros y los pasivos desconocidos; la imposibilidad de lograr los beneficios previstos y las sinergias de la transacción propuesta, o no lograrlos en el tiempo previsto; costos o dificultades relacionadas con la integración de la red de Sprint y las operaciones con T-Mobile; el riesgo de litigios o acciones normativas, incluidas las demandas por prácticas anticompetitivas entabladas por los fiscales generales de ciertos estados y el Distrito de Columbia; la incapacidad de T-Mobile, de Sprint o de la compañía combinada de retener y contratar personal clave; el riesgo de que ciertas restricciones contractuales en el acuerdo de fusión de las empresas durante el curso de la transacción propuesta pudiera afectar de manera adversa la posibilidad de T-Mobile o Sprint de buscar oportunidades comerciales o transacciones estratégicas; efectos de los cambios en el entorno normativo en el que operan T-Mobile y Sprint; cambios en las condiciones globales, políticas, económicas, comerciales, competitivas y del mercado; cambios en las leyes fiscales u otras leyes y reglamentaciones; y otros riesgos e incertidumbres detallados en el formulario S-4 y en el informe anual de T-Mobile en el formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de diciembre de 2018 y sus informes subsiguientes en el formulario 10-Q, incluidos los detallados en las secciones “Factores de riesgo” y “Advertencia en relación con las declaraciones a futuro”, así como en sus informes subsiguientes en el formulario 8-K, presentados ante la SEC y disponibles en www.sec.gov y es.t-mobile.com, y en el informe anual de Sprint en el formulario 10-K para el año fiscal que finalizó el 31 de marzo de 2019 y sus informes subsiguientes en el formulario 10-Q, incluidos los detallados en las secciones “Factores de riesgo” y “Discusión y análisis de gestión — Declaraciones a futuro”, así como en sus informes subsiguientes en el formulario 8-K, presentados ante la SEC y disponibles en www.sec.gov y www.sprint.com. Las declaraciones a futuro se basan en expectativas y suposiciones actuales, que están sujetas a riesgos e incertidumbres que pueden ocasionar que los resultados reales sean sustancialmente diferentes de los expresados o implícitos en dichas declaraciones a futuro. En virtud de estos riesgos e incertidumbres, se exhorta a los lectores de esta comunicación a no basarse indebidamente en dichas declaraciones a futuro. T-Mobile y Sprint no asumen ningún tipo de obligación de actualizar o modificar la información contenida en esta comunicación (ya sea como resultado de la nueva información, acontecimientos futuros o algún otro factor), a menos que así lo exija la legislación vigente.